Regolamento Intermediari: entrate in vigore le nuove regole sui prodotti d’investimento assicurativi e sui requisiti di conoscenza e competenza del personale degli intermediari.

In particolare con questa ultima tranche di norme:

1. in tema di distribuzione assicurativa, nell’ambito del processo di recepimento, a livello di normazione secondaria, della direttiva (UE) n. 2016/97 (c.d. Direttiva IDD, Insurance Distribution Directive), è stato interamente riscritto il libro IX del Regolamento Intermediari ora rubricato “Obblighi di informazione e norme di comportamento per la distribuzione di prodotti di investimento assicurativi”. La novella normativa concerne le regole di condotta e gli obblighi informativi a cui si devono attenere i soggetti abilitati alla distribuzione assicurativa (come individuati all’articolo 1, comma 1 lettera w-bis) del d.lgs. 58/1998, tra i quali banche, SIM, imprese di investimento), nella distribuzione di prodotti di investimento assicurativi (c.d. IBIPs, Insurance-Based Investment Products);
2. è stata dettata una nuova disciplina sul conflitto di interessi in forza della quale è ora possibile la costituzione in pegno di prodotti di investimento assicurativi a favore dello stesso intermediario distributore. Il nuovo articolo 135-vicies quinquies del Regolamento Intermediari prevede, infatti, che i soggetti abilitati alla distribuzione assicurativa   stabiliscano caso per caso “se la contemporanea qualifica di beneficiario o di vincolatario delle prestazioni assicurative e quella di distributore del relativo contratto incida negativamente sull’interesse del cliente, valutando in particolare la contestualità dell’operazione contrattuale e la situazione finanziaria del cliente”.
   E’ ragionevole ritenere che questa nuova disciplina, che supera il divieto generale previsto dall’articolo 55 del Regolamento n. 40/2018 dell’IVASS, avrà un notevole impatto positivo  sulle operazioni di Private Banking;
3. in tema di conoscenza e competenza sono state introdotte misure di semplificazione per la formazione e l’aggiornamento professionale del personale addetto a fornire informazioni o prestare consulenza alla clientela (articolo 78 ora rubricato “Requisiti di conoscenza e competenza del personale”). In allineamento con gli Orientamenti ESMA/2015/1886 il nuovo quadro regolamentare, basato su un criterio principle-based, affida  agli intermediari medesimi, “e non più ad una disciplina prescrittiva di dettaglio”, l’individuazione delle misure più idonee ad assicurare formazione e aggiornamento professionale ai propri dipendenti.
   La novella ha riguardato anche: i) i soggetti abilitati alla distribuzione assicurativa (articolo 135-vicies semel) ai quali è fatto obbligo di garantire che  il  personale che opera all’interno dei locali mantenga qualifiche idonee e un continuo percorso di aggiornamento delle proprie conoscenze e competenze e ii) i consulenti finanziari autonomi (articolo 164) per i quali è stato previsto anche un set minimo di  regole concernenti l’aggiornamento professionale.